Трейдинг

Головна » Статті » Форекс

Форекс-волатильність в торгівлі на ринку Форекс

У радіоефірі, по телебаченню, а також на різних трейдерських форумах часто згадується таке поняття, як Форекс волатильність. Під час «американських гірок» на парі USDRUB можна було заради інтересу навіть підрахувати частоту згадок цього терміна в ЗМІ, напевно, ця тема була однією з найпопулярніших.

Так що ж таке волатильність? З чим вона пов'язана? І як вона може вплинути на фінансовий результат зі спекулятивних угод? Зараз розберемося.

У загальному випадку під Форекс волатильністю розуміється мінливість курсу валютної пари, інакше кажучи, це діапазон коливань за певний інтервал часу. Як правило, волатильність вимірюється у відсотках, тобто ціна відкриття періоду (наприклад, курс на початок дня) приймається за базове значення, а всі наступні котирування порівнюються з цією величиною.

Розглянемо простий теоретичний приклад. 23 квітня 2015 р. курс пари USDRUB на момент відкриття дня склав 52,17, тобто за один долар на ринку можна було придбати 52 рубля 17 копійок. Протягом дня курс пари коливався під впливом різних факторів і за підсумками дня склав 50,90. В даному випадку денна волатильність складе:

Розглянутий показник аналогічним чином може розраховуватися за тиждень, місяць, рік, та й взагалі, за будь-який період, якщо вистачає коректних історичних даних. Саме цю величину ми бачимо на сайтах інформаційних агентств в «карті ринку», вона представлена в біжучому рядку новин, тобто вона є найпопулярнішою і інформативною.

Але є у відносного показника одна особливість - подібні відомості будуть корисні «долгосрочникам», а також простим громадянам, які хочуть купити або продати валюту (наприклад, для відпуску або покупки нерухомості). А ось для спекулянтів, які займаються середньостроковими і короткостроковими операціями на Форекс, подібна інформація практично не несе ніякого смислового навантаження.

Справа в тому, що вимірювати Форекс волатильність у відсотках дуже зручно при вивченні мінливості декількох валютних пар, курс яких містить різну кількість знаків (наприклад, у EURUSD курс 1,050, а у USDMXN 15,360). Якщо ж потрібно виміряти внутрішньоденну волатильність на конкретній парі (коли трейдер вже визначився з вибором інструменту), краще використовувати абсолютний показник.

Розрахувати абсолютну волатильність набагато легше – з максимальної ціни періоду (High) просто потрібно відняти мінімальну ціну (Low), на виході отримаємо значення в пунктах – це і буде шукана величина.

На форумах трейдерів, особливо в гілках для новачків, постійно виникають суперечки на цей рахунок, одні користувачі доводять, що Форекс волатильність краще вимірювати в пунктах, інші наводять аргументи в захист відсотка. Насправді, влаштовувати словесні дуелі безглуздо, так як різні формули волатильності застосовуються в різних ситуаціях, тому кожен по-своєму правий.

Що стосується причин зростання волатильності, то перераховувати їх можна дуже довго, по цій темі пишуть навіть «кандидатські», але якщо сказати в двох словах, то найчастіше цінові сплески обумовлені або насиченим інформаційним фоном (починаючи від публікації важливої статистики і закінчуючи геополітикою), або низькою ліквідністю інструменту (заявки розташовані один від одного на великій відстані).

Рекомендую ще ось ці два огляду:

Звіти COT
Кращі фільми про трейдинг

Як використовувати Форекс волатильність

На жаль, частота вживання терміна слабо корелює з кількістю корисних порад щодо того, як можна цей показник використовувати. Насправді середній діапазон коливань – це дуже цінна інформація, яка застосовується в прибуткових торгових стратегіях.

Щоб не втрачати час, відразу розглянемо основні сценарії роботи з «волой» (це сленгове назва волатильності, воно часто вживається трейдерами) в порядку убування значущості.

По-перше, Форекс волатильність може виступати фільтром помилкових сигналів. Поясню на прикладі, припустимо, що у трейдера є якась трендова торгова стратегія, тому він заробляє в двох випадках – якщо купує пару на зростанні курсу і якщо продає її на зниження курсу.

Здавалося б, все ідеально, «тренд твій друг» і класики теханализа задоволені, але на Форексі новачки часто купують на вершині і продають на самому дні, тобто на вильоті руху. Вирішити цю проблему можна дуже просто, достатньо розрахувати середню волатильність і ігнорувати сигнали, коли середньостатистичний потенціал руху вже вичерпано.

Тут слід пам'ятати, що не ми одні «моніторимо» діапазон коливань, так як валюта це не якась спекулятивна акція, а платіжний засіб окремої країни. Якщо ринок виходить з під контролю (виник перекіс в попиті і пропозиції), до роботи підключаються маркетмейкери, корпорації і навіть Центробанки. Саме ці суб'єкти і стають причиною сильних непередбачуваних відкатів після очевидного і логічного руху.

По-друге, Форекс волатильність часто враховується при розрахунку рівня стоп-лосс. В даному випадку трейдери застосовують спеціальні індикатори та воліють використовувати для розрахунків нестандартні періоди. Наприклад, якщо укладаються скальперские угоди, то для встановлення стопів денна волатильність стає непридатною, а от коливання за останні кілька годин виходять на перший план.

І останній сценарій практично повторює попередній, так як орієнтований на розрахунок величини тейк-профіту. Алгоритм дій в даному випадку точно такий же, єдине, що слід враховувати – період розрахунку Форекс волатильності для прогнозування цілей повинен бути більше, ніж при підборі оптимальної величини стоп-наказу. Це пов'язано з тим, що головне завдання трейдера полягає в мінімізації збитків і максимізації прибутку.

Категорія: Форекс | Додав: 13.12.2017

Переглядів: 457 | Рейтинг: 0.0/0