У науковій літературі, яку вивчають студенти в університетах, під методом розуміється дослідження економічних тенденцій і явищ з метою виявлення закономірностей і моделювання майбутньої поведінки системи. Опис дуже точно підходить для методів фундаментально аналізу (ФА), чи не правда?
Тому сьогодні у нас актуальна тема - класифікація основних прийомів економічного аналізу стосовно до "фундаменту" на Форекс. Питання дуже важливе для практичного застосування ФА в торгівлі на ринку.
Для початку перерахуємо методи, які будуть сьогодні згадані:
- порівняння;
- індукція та дедукція;
- аналіз часових рядів (сезонність);
- кореляція;
- групування і узагальнення.
Отже, самий популярний і простий метод, який нам надає економічна теорія і статистика – порівняння. Справа в тому, що будь-яка валютна пара є співвідношення вартості двох валют, кожна з яких формується під впливом регіональних і міжнародних факторів.
Але, як вже згадувалося в одній з попередніх публікацій, існує декілька універсальних макроекономічних показників, які застосовуються для оцінки ситуації в будь-якій державі, наприклад, відсоткова ставка чи динаміка ВВП. Таким чином, зіставивши тенденції ключових показників, можна спроектувати ситуацію на вартість національних валют (порівняти їх потенціал).
Індукція і дедукція – не менш популярні методи фундаментального аналізу. Перший з них це спроба зібрати воєдино безліч економічних показників і зробити в результаті висновок про те, як буде змінюватися вартість валюти в майбутньому.
Другий – оцінка поточної тенденції, пошук пояснення ситуації і виявлення тих факторів, які ринок ще не відпрацював по повній програмі. Фактично, індукція може застосовуватися як для торгівлі по тренду, так і для пошуку розвороту, а дедукція тільки по тренду, так як шукає незадіяний резерв.
Наступним надійним помічником аналітика є аналіз тимчасових рядів, так як економічна статистика і курс валюти є класично рядами. У контексті вивчення методології фундаментальних досліджень зайвим буде знову згадувати про тренд, тому краще звернемо увагу на ще одне важливе призначення рядів динаміки, про який багато хто просто не знають - на виявлення сезонності.
Суть цього явища полягає в тому, що багато економічні тренди піддаються впливу сезонних факторів. В якості прикладу можна згадати збільшення споживчих витрат населення і наплив туристів перед святами. Такі фактори призводять до зростання попиту на національну валюту і закономірного зміцненню курсу.
Аналогічна закономірність виявляється ближче до завершення фінансового року, коли економічні суб'єкти купують валюту для здійснення податкових платежів до бюджетів. Найпростіший приклад сезонних тенденцій на євро, без аналізу кореляції з індексом споживчої впевненості, представлений на малюнку нижче:
До речі, ми поступово підійшли до одного з найцікавіших методів фундаментального аналізу (хоча деякі початківці аналітики його не визнають) – до кореляції. При цьому математики виділяють автокореляції, тобто вплив попередніх значень ряду на наступні, парну кореляцію та багатофакторні моделі.
На перший тип не рекомендуємо витрачати час, так як нічого цінного стосовно до валютного ринку вона не приносить. Парні і множинні моделі дозволяють оцінити вплив на курс валюти важливих показників, в якості яких можуть виступати статистика від реального сектора (інфляція, обсяг виробництва, безробіття і т. д.) або ціни інших торгівельних інструментів (бондів, сировини або фондових індексів).
В даний час навіть не обов'язково самостійно працювати з базами даних, так як для Форекс-трейдерів написані спеціальні індикатори, які розраховують коефіцієнт кореляції безпосередньо в MetaTrader 4, наприклад:
Основна перевага даного методу полягає в тому, що ціни на ряд активів (з точки зору макроекономіки) прогнозувати відносно просто. Досить провести фундаментальний аналіз подібних ринків, після чого спроектувати прогноз на сильно корелюють інструменти, не витрачаючи при цьому зусиль на новий аналіз.
І останній метод фундаментального аналізу валютного ринку, який може бути дійсно корисним – це групування і узагальнення. Найчастіше, він запозичує ряд положень кореляційного аналізу і являє собою розбиття всієї сукупності валют на блоки з подальшим розрахунком індексів.
В якості прикладу можна навести індекс валют країн, що відображає загальний тренд, проти якого на окремій валюті торгувати не рекомендується. До речі, за дедуктивним методом від подібних індексів можна прийти до цікавих висновків, щодо загальносвітових економічних трендів, що деколи відкриває нові можливості для створення альтернативних прогнозів.
Додаткові матеріали:
- Фундаментальний аналіз та його вплив на Форекс
- Що таке фундаментальний аналіз валютного ринку
- Фактори фундаментального аналізу
- Основи фундаментального аналізу
|
