Трейдинг

Головна » Статті » Форекс

Роль своп на валютному ринку Форекс

Своп на валютному ринку (SWAP) є одним з ключових показників, який може не тільки вплинути на вибір валютної пари трейдером, але і дозволяє дізнатися дуже багато про методи роботи конкретного брокера, його робочих схемах і ступеня надійності.

Так що ж таке своп? Якщо сказати в двох словах», то це плата за перенесення позиції трейдера на наступну добу, при цьому в залежності від валютної пари ця сума може як зараховуватися на рахунок трейдера (спекулянт витягує вигоду), так і списуватися з рахунку.

На питання «навіщо взагалі потрібен SWAP» відповісти дуже просто – він необхідний для того, щоб була можливість спекулювати на ринку FOREX. Справа в тому, що трейдери не зацікавлені в покупці фізичної валюти на «спот» і просто грають на підвищення/пониження курсу. Враховуючи той факт, що багато операції переносяться на наступну добу, виникає додаткове зобов'язання між посередником і банком про нарахування/списання відсотка за надання кредитних ресурсів.

Так, на фінансових ринках нічого не буває безкоштовно, якщо ви вирішили продати актив, якого у вас немає, то доведеться заплатити відсоток за надання такої можливості, якщо ж ви щось купили і банк використовує ваші активи, то він нарахує певний відсоток в якості винагороди, а так як у валютній парі завжди дві складових, то утворюється природна різниця між нарахуваннями та зобов'язаннями, це і є своп.

Традиційно величина свопу на валютному ринку розраховується виходячи з процентних ставок банків, якщо бути точніше – для розрахунків найчастіше використовується короткострокова ставка LIBOR.

Повна назва даного показника розшифровується як London Interbank Offered Rate. Фактично, це середня ставка на лондонському міжбанківському ринку, розрахована на базі ставок за кредитними ресурсами 18 найбільших операторів на ринку Форекс.

До 31 січня 2014 року ставки розраховувалися і публікувалися British Bankers Association, але в даний час відповідальність за дані операції покладено на дочірню компанію міжконтинентальній біржі ICE Benchmark Administration.

На основі отриманих даних ринкові суб'єкти розраховують короткострокові ставки, штрафні пенні, і, звичайно ж, своп на валютному ринку. Якщо бути точніше, то ставка LIBOR обчислюється для п'яти основних валют (CHF, EUR, GBP, JPY, USD), а от з «екзотами» не все так просто на грошовому ринку.

Як розраховується своп на валютному ринку

Якщо компанія (читай банк) працює максимально прозоро, то принцип розрахунку SWAP дуже простий, тому його можна пояснити буквально на пальцях.

Припустимо, що ставка по EUR дорівнює 0,5%, а за USD 0,3%, тоді можливі два сценарії:

Якщо трейдер купив пару EURUSD, то при перенесенні позиції на наступну добу він отримає додатковий дохід близько 0,5% - 0,3% = 0,2%;
Якщо трейдер продав пару EURUSD, то при перенесенні позиції на наступну добу він буде змушений заплатити близько 0,2%.

Рекомендую ще ось ці два огляду:

Торгівля спредом на нафту
Аналіз опціонних рівнів

Але це ідеальна ситуація при відсутності посередників і якщо угоди укладаються на мажорних парах. В реальності все набагато складніше, так як ніхто не випустить на «міжбанк» приватних трейдерів зі 100-доларовим депозитом, тому в ДЦ свопи значно відрізняються від теоретичних величин (іноді кардинально), і причин для цього явища як завжди кілька:

Компанії закладають у величину свопу винагороду за посередництво.
Компанія змушена погоджуватися з умовами постачальника ліквідності. До речі кажучи, з цієї причини у багатьох ДЦ умови за свопами на валютні пари значно відрізняються.
Деякі представники Форекс-індустрії цілеспрямовано підганяють свопи таким чином, щоб трейдер не міг отримати прибуток, купуючи і продаючи кошик валютних пар.

Справедливості заради зазначу, що якщо просто торгувати за сигналами нормальної торгової стратегії, де чітко формалізовані правила відкриття позицій і виходи по стопах або сигналами, своп на валютному ринку практично не впливає на результат.

Якщо ж початківець трейдер «пересиджує» осідання на парі з негативним свопом (що робити категорично не рекомендується в будь-якому разі) від кількох місяців до кількох років (зустрічаються такі випадки), то втрати можуть з'їсти значну частку спочатку внесених коштів на рахунок.

Нульовий своп на Форекс

Спеціально для таких випадків брокери придумали послугу Swap-free, тобто бессвоповые рахунку. Спочатку вони з'явилися на грошовому ринку мусульманських країн (з релігійних міркувань), тому називалися «мусульманські рахунки», але пізніше з'явилася можливість працювати за таким принципом і всім іншим трейдерам.

Незважаючи на те, що при таких умовах замість свопу на валютному ринку стягується додаткова комісія, відкривати такі рахунки вигідніше. Також часто зустрічається ситуація, коли компанії беруть на себе ризик і взагалі звільняють трейдера від сплати комісій, але в цьому випадку погіршуються інші торгівельні умови, наприклад, доводиться працювати за завищеними спред (щодо середньої величини на всьому ринку Форекс-послуг).

Сьогоднішньої теми можна підвести короткий резюме – в свопи немає нічого страшного, це нормальна ринкова практика, головне регулярно відстежуйте торгівельні умови ДЦ, щоб бути в курсі, коли і на скільки змінилися свопи.

Категорія: Форекс | Додав: 13.12.2017

Переглядів: 414 | Рейтинг: 0.0/0