Трейдинг

Головна » Статті » Форекс

Мані менеджмент на Форекс

Мані менеджмент (ММ) – ефективне управління капіталом. Завдання трейдера не обмежується лише тим, що б працювати на ринку з помірними ризиками, які не зіллють спекулянту рахунок. Крім цього, вимагається вміле управління коштами, щоб вони не лежали мертвим вантажем на рахунку, а ефективно використовувалися.

Існують різні методики розрахунку оптимального лота для торгівлі на Форекс. До уваги можуть братися підсумки тестування системи, особисті побажання трейдера по ризикам, статистика і багато іншого. Тим не менш, розібратися в способах розрахунку мані менеджменту на Форекс все ж необхідно.

Причини, по яким вивчення ММ вкрай бажано:

Завищені ризики погублять рахунок
Занадто занижені ризики створять на депозиті “склад грошей"
Відсутність принципу розрахунку лота може згубно позначитися на результаті торгівлі в грошах

Найчастіше побоювання у валютних спекулянтів стосуються першої причини, адже втратити велику частину депозиту нікому не хочеться. Якщо дві інші причини не такі явні, то перша стає помітна відразу, адже вона буде виглядати, як злиття всього капіталу, або ж отримання істотного збитку.

Занижені лоти не так яскраво виражені за впливу на депозит трейдера. Якщо людина недоотримає якісь кошти, то засмутиться в значно меншій мірі, ніж при втраті свого капіталу. З точки зору математики ці події можна було б вважати рівними, але тут править психологія.

На третьому варіанті ми зупинимося докладніше, він буде потрібен нам для демонстрації важливості ММ в роботі на валютному ринку.

Пункти в плюсі, а гроші в мінусі

Припустимо, що у трейдера є торговий рахунок, на якому перебувають $2000. Далі розглянемо наступну ситуацію:

Трейдер вирішує, що лот він буде міняти не частіше, ніж раз на місяць. Для початку він вибирає обсяг угод, рівний 0,2 лоту (кожен пункт, пройдений ціною, що дорівнює 2 доларам). Виходить, що на кожен 100 usd депозиту припадає обсяг 0,01 лота. За місяць спекулянт заробив 400 пунктів, тобто, його заробіток склав: 400 пунктів * 2 долара = 800 usd.

По закінченні місяця, враховуючи, що було зароблено 800 доларів, трейдер збільшує обсяг своїх операцій на 0,08 лота. Тепер всі його угоди укладаються по 0,28 лота. Нехай в наступному місяці трейдер втратив 300 пунктів. Якщо говорити про збиток в грошах, то це буде: 300 пунктів * 2,8 долара = 840 usd.

В результаті, загальний підсумок роботи спекулянта на ринку за два місяці: 100 пунктів зароблено, 40 доларів втрачено. Виходить, що в пунктах трейдер у прибутку, а в грошах він у збитках. Так виходить з-за невмілого поводження з капіталом.

Варіанти управління капіталом

Існують різні варіанти визначення оптимального обсягу угод, що укладаються на ринку. Нижче перелічимо кілька популярних способів роботи з ММ.

Фіксований ризик у відсотках на одну операцію
Обмеження втрат на заданий період часу або за кількістю збитків
Розрахунок лота, виходячи з результатів тестування системи
Мартінгейл

Фіксований ризик на угоду обчислюється у відсотках. Наприклад, людина приймає рішення, що буде торгувати так, що за одну збиткову угоду не втратить більше 5% від свого депозиту. Наприклад, якщо у нього $1000, то збиток не повинен перевищувати 50 доларів.

Спекулянт дивиться, якого розміру в пунктах буде його Stop Loss. Наприклад, за умовами його торговельної системи, Stop Loss = 25 пунктів. Це означає, що при депозиті $1000, збитку 25 пунктів і умови, що втрати не можуть бути більше 5% від рахунку, робочий обсяг буде дорівнює 0,2 лота.

Обмежуємо збитки за часом або кількістю

Такий спосіб, як правило, застосовується в сукупності з ще якимось способом обмеження втрат. Мова тут йде про те, що людина може визначити для себе, що при закритті 3 збиткових операцій за день, торгівля припиняється до наступного дня.

Так само може бути обмеження на тиждень, коли задається певний ліміт втрат на 5 робочих днів. Якщо ліміт вичерпано, то трейдер приступить до торгівлі лише у наступний понеділок.

У такому варіанті спекулянт може використовувати додатково іншу методику, що дозволяє вже диктувати умови щодо ризиків на кожну операцію окремо, наприклад, як було розглянуто вище.

Розрахунок ММ з урахуванням просадки

При тестуванні системи ми отримуємо такий показник, як максимальна просадка. Завдяки йому ми хоча б приблизно можемо собі уявляти, якого розміру збитків можуть зустрічатися в нашій торгівлі. Ця інформація буде дуже корисна, коли вирішимо визначитися з об'ємом угоди, враховуючи розмір депозиту.

У цьому випадку, лот підбирається таким, щоб при появі просадки, в два рази перевищує максимальну величину при тестуванні, все одно не був би злитий. Вважається, що розраховувати на те, що нові осідання виявляться менше максимальної за період тестування, не варто. Хто знає, в майбутньому ця величина може збільшитися.

Так лот трейдера постійно буде залежати від того, якою бувала під час торгівлі максимальна просадка, а так само від кількості грошей на рахунку. Виходячи з цих даних, можна контролювати ризики.

Збільшення обсягу при збитках

Система мартінгейл передбачає збільшення лота в кожній наступній угоді після збитковою. Наприклад, якщо ми відкрили позицію з об'ємом 0,1 лота і потім зафіксували збиток, то така операція буде направлена в ту ж саму сторону, але вже об'ємом 0,2 лота і так далі.

Система мартінгейл в чистому вигляді, передбачає збільшення обсягу кожен раз в два рази, тобто: 0,1; 0,2; 0,4; 0,8 і так далі. На даний момент в трейдингу активно використовуються інші співвідношення, як у більшу, так і у меншу сторону.

До того ж, ряд торговельних систем не передбачає закриття збитку для відкриття наступної угоди з збільшеним об'ємом. Як правило, такі варіанти створюються у формі автоматичних торгових систем.

Ефективний мані менеджмент на Форекс

Рекомендуємо, якщо є така можливість у торгової системи, фіксувати певний відсоток ризику на одну операцію. Величина ризику у відсотках визначається шляхом тестування системи. Цей спосіб вже описаний вище у варіантах управління капіталом знаходиться під цифрою 3. Так ми зрозуміємо, скільки відсотків від депозиту у нас може припадати на одну операцію. Далі, розмір лота визначаємо виходячи з величини рахунку та розміру Stop Loss (або іншого принципу закриття збитку) в пунктах.

При цьому якщо торгівля піде збитковою, то лот буде знижуватися, якщо депозит стане рости, то лот навпаки збільшиться. Правда, не всі торгові системи дозволяють застосувати такий метод.

Наприклад, якщо в системі немає Stop Loss, а закриття угоди відбувається по якомусь критерію, то втрати в пунктах можуть бути різними. В цьому випадку не вийде для всієї торгівлі і кожної позиції зокрема, визначитися з розмірами збитків у пунктах, а значить, не вдасться розрахувати і лот.

На допомогу приходить тестування, яке так само можна проводити на історії, тобто відкрити графік валютної пари і подивитися, які за величиною осідання могли б бути в минулому, якщо б ми використовували свою систему. Звичайно, таку процедуру простіше виконувати, використовуючи автоматичну систему.

В результаті, оптимальним виявиться той лот, при використанні якого не доводиться боятися, що весь депозит буде втрачено при настанні осідання. У той же час, розрахувавши об'єм для роботи, людина не займається заниженням ризику, що дозволяє розраховувати на істотний прибуток. Марно лежить на депозиті капітал лише підкреслює невміння трейдера звертатися з грошовими коштами.

Категорія: Форекс | Додав: 11.12.2017

Переглядів: 432 | Рейтинг: 0.0/0