ПАММ-системи вже є у переважної більшості великих брокерських компаній, що працюють на Forex. Такі сервіси можуть іменуватися по-різному, але суть їх зводиться до передачі інвестором капіталу успішному трейдеру з метою отримання прибутку за рахунок прибуткової торгівлі керуючого.
Інвестиційні системи на Forex дуже популярні, так як всі сторони, що мають відношення до ПАММ, виграють. Давайте подивимося уважніше на вигоди сторін:
• професійний трейдер може істотно збільшити свій торговий оборот, приймаючи інвестиції, за рахунок чого зуміє заробити ще більше грошей;
• інвестор отримує пасивний дохід, ділячись частиною прибутку з трейдером, який укладає угоди на PAMM-рахунку;
• брокер, залучаючи трейдерів та інвесторів, збільшує свій оборот, з чого має прибуток.
Ризики інвестування в ПАММ рахунки
Потенційний інвестор, замислюючись про ризики на Forex, відразу побоюється ситуації, коли керуючий терпить збитки. Таке, на жаль, періодично трапляється, так що побоювання не безпідставні. Ризики ПАММ рахунків на Форекс не обмежуються успіхами в торгівлі трейдерів, керуючих інвестиційним капіталом.
Основні види ризиків ПАММ рахунків:
• торгові;
• неторговельні.
З першими все зрозуміло, торговець може завершити місяць, наприклад, принісши збитки, а не прибуток, як хотілося б його клієнтам. Другий вид ризиків не менш небезпечний для капіталу, але простіше оцінюється фахівцями, не перший рік працюють у сфері інвестицій на фінансових ринках.
Далі я розповім, на що варто в першу чергу звертати увагу при інвестуванні капіталу в ПАММ-рахунки на Forex. Як показав останній рік, важливо уміти оцінювати не тільки роботу керуючих, але і самі компанії, що відкривають PAMM-системи.
Як знизити торговельні ризики
Для початку кожен початківець інвестор зобов'язаний зрозуміти, що не можна "складати всі яйця в одну корзину". Стосовно Форекс це означає, що необхідно розділити свій капітал на частини і передати в управління різним трейдерам. Якщо Ви плануєте інвестувати відносно крупну суму грошей, то можна розглянути варіант вкладення коштів у ПАММ-рахунки кількох брокерів.
Такий підхід часто називають формуванням ПАММ-портфеля і він абсолютно виправданий. Неторгові ризики, про які буде сказано пізніше, значно зменшуються при інвестуванні коштів у трейдерів різних брокерів, а розподіл капіталу за кількома PAMM однієї компанії знижує торговельні ризики.
Початківці спекулянти часто думають, що для успішного інвестування досить вкласти кошти в роботу трейдерів, які займають перші місця в рейтингу керуючих, але це не так. У ТОП-рейтингу не рідко вириваються спекулянти, сильно завищують ризики. Проблема в тому, що вони досить швидко зливають свої рахунки, але до цього моменту мають всі шанси якийсь час протриматися на перших місцях, демонструючи колосальну прибутковість.
Неторгові ризики ПАММ рахунків
Уявіть, що компанія збанкрутувала, не виплативши своїм клієнтам гроші. У цьому випадку інвестор, який є клієнтом організації, втрачає всіх грошей, вкладених в PAMM-рахунку брокера. Наскільки ймовірний подібний результат? Все залежить від компанії, з якою інвестор почав працювати, але прецедентів не мало:
• FX-Trend;
• Panteon Finance;
• MMCIS та інші.
Диверсифікація ризиків - як грамотно розподілити кошти за об'єктами інвестування.
На мій погляд, необхідно розуміти різницю між організаціями, які створюють PAMM-рахунки для задоволення потреб керівників і інвесторів, і компаніями, які вибудовують "піраміду", представляючи як успішних керівників самих себе. Далі я роз'ясню ситуацію з неторговельними ризиками ПАММ-систем більш докладно.
Чесна ПАММ-система
Брокер, прагнучи залучити в компанію нових клієнтів не тільки з числа трейдерів, але й інвесторів, створює справжню PAMM-систему. Це означає, що всі рахунки в цьому сервісі відкриваються реальними спекулянтами, що є клієнтами брокера. Потенційні інвестори переглядають статистику торгівлі, умови інвестування і так далі, після чого роблять вибір.
Одні керівники торгують прибутково, інші втрачають гроші, але все це відбувається незалежно від волі організації. Тут вже "карти в руки" інвесторам, чий професіоналізм стане головною умовою вигідного вкладення капіталу.
Перевірені ПАММ-системи (чесні):
• Alpari
• AMarkets
• Roboforex
Першим на російському ринку Форекс-послуг з ПАММ-рахунками виступив брокер Alpari, а за ним поступово рушили й інші компанії, які вже надають рахунку трейдерам на валютному ринку. AMarkets - теж перевірена часом компанія, якій, на мій погляд, можна сміливо довіряти навіть великі суми грошей. Формуючи інвестиційний портфель, варто обов'язково звернути увагу на керуючих обох організацій.
ПАММ-піраміди
Організація відкриває ПАММ-систему, в якій відразу або поступово з'являються рахунки з дуже гарною прибутковістю, демонструють стабільні позитивні результати. Такі депозити відкриваються самою компанією, ніякої торгівлі на них не ведеться, а інвесторам демонструється "липова" статистика, яка вказує на успішну діяльність трейдерів.
Завдання такої контори - створити позитивний образ підставних рахунків, залучити на них максимально можливі інвестиції і потім втекти разом з грошима. Весь час існування піраміди вкладники бачать, як зростають їхні капітали, їм будуть виплачуватися гроші в необхідних клієнтом обсягах.
Потрібно розуміти психологічну сторону ситуації, адже виводяться лише невеликі суми, так як інвестори хочуть потримати свої гроші в системі довше, що б заробити якомога більше. Тому невеликі виплати на тлі припливу капіталу, а велика прибуток інвестора буде представляти собою лише цифри в його особистому кабінеті. За таким принципом були влаштовані всі фінансові піраміди, включаючи відому структуру МММ.
Основні відмінні риси ПАММ-піраміди:
• компанія до запуску ПАММ-рахунків не грала ніякої значної ролі в якості брокера на Форекс;
• фірма з'явилася недавно (мова не тільки про реєстрацію, так як не мало продається офшорних контор, зареєстрованих багато років тому, але і про діяльність контори);
• наявність рахунків, які працюють тривалий час без збитків (або з вкрай рідкісними збитками);
• трейдери, які торгують на PAMM у такого брокера, не мають інвестиційних рахунків в інших організаціях (як правило, успішні валютні спекулянти воліють паралельно торгувати у кількох брокерів і називають свої рахунки приблизно однаково для впізнаваності, а підставні працюють тільки в піраміді);
• компанія не працює з платіжною системою Webmoney на прийом платежів (це лише додатковий чинник, який повинен насторожити інвестора).
Робота з ПАММ рахунками не позбавлена ризиків, але вмілий підхід до питання інвестування знижує ймовірність отримання проблем. Це стосується і торгових і неторгових ризиків, адже потрібно вміти оцінювати не тільки успіхи трейдерів, але і самі компанії, у яких вдалося знайти зацікавили нас інвестиційні рахунки.
