Трейдинг

Головна » Статті » Форекс

Маржинальна торгівля

Маржинальна торгівля – спекулятивні дії, з використанням позикового капіталу, отриманого під заставу меншою суми – маржі. Таку торгівлю на біржах ще часто називають трейдингом "з плечем". Таким чином, трейдер, при укладенні маржинальної угоди, залишає заставу "маржу". Брокер надає при цьому капітал, необхідний для відкриття позиції, але на таких умовах, що спекулянт не зможе втратити позикові кошти, а ризикує лише своїм заставою. Якщо угода виявляється збитковою, то вона буде закрита, як тільки величина збитку наблизиться до значення заставного капіталу. Особливості маржинальної торгівлі 1. Коли трейдер потребу в позикових коштах для роботи 2. Кредитне "плече" використовується саме для спекулятивних дій 3. Маржинальна торгівля можлива лише при роботі через брокера або ДЦ Завдяки тому, що ДЦ на Forex надають своїм клієнтам досить значні величини торгового плеча, то немає ніякої необхідності класти на рахунок великі суми грошей, щоб здійснювати операції. Якщо близько 10 років тому плече 1:100 здавалося дуже великим, особливо щодо маржинальної торгівлі на фондовому ринку, то на даний момент існують пропозиції 1:1000 і більше. Вигоди маржинальної торгівлі Валютні пари, як правило, змінюють значення у вузьких діапазонах за день. Тут немає таких значних змін у курсах, як, наприклад, на фондовому ринку. Тільки в часи фінансових криз, серйозних проблем в економічній галузі можуть бути зміни у валютних курсах пар до 5-8%. Середні значення змін ринкових курсів, як правило, не досягають і 1%. Наприклад, маючи на торговому рахунку певний капітал, трейдер може придбати валютний інструмент на суму в 1000 разів більше своїх коштів, при роботі з плечем 1:1000. Спекулятивна торгівля на Forex практично неможлива, якщо працювати лише своїм капіталом. Занадто малі в процентних величинах зміни курсів інструментів для отримання значущих розмірів прибутку. Навіть враховуючи мінімально можливі обсяги, які тільки можна купувати і продавати на ринку, трейдеру без торгового плеча знадобилися значні кошти. Але, завдяки плечу, спекулянт може розпочинати свою роботу на ринку, маючи всього кілька доларів на депозиті. Як отримати позиковий капітал на Forex? Для того щоб отримати можливість працювати з торговим плечем, людині не потрібно оформляти папери в банку, відкривати кредитну лінію і так далі. В рамках трейдингу на Forex спекулянту достатньо укласти договір з ДЦ, через який і буде працювати валютний спекулянт. Після разового заповнення всіх необхідних паперів, людина може користуватися торговим плечем у будь-який момент часу, здійснюючи стільки угод, скільки вважатиме за необхідне. Трейдер сам може вибирати максимальне значення торгового плеча для своєї роботи, в рамках надаються брокером можливостей. При укладанні угоди у спекулянта фіксується заставна частину, яка буде тим більше, чим більше значення плеча було обрано. Таким чином, людина отримує можливість працювати зі значними засобами, використовуючи при цьому мінімум свого капіталу. Для прикладу ми візьмемо кредитне плече 1:100. Трейдер поповнив свій депозит на 150 USD. Якщо він скористається плечем по максимуму, то зможе придбати: USD 150 * 100 = 15000 USD. Таким чином, заробивши за одну операцію, наприклад, всього лише 0,3%, спекулянт отримає прибуток у розмірі 45 USD. Якщо б людина не скористався б позиковими коштами, то його прибуток склав би всього лише 0,45 USD. З іншого боку, чим більше значення кредитного плеча ми вибираємо для нашої роботи, тим вищими стають і ризики. Відкривати угоди, використовуючи весь свій капітал в якості застави, значить вибрати досить високий рівень ризику. Навіть незначне рух ціни проти позиції спекулянта може призвести до втрати всього рахунку. Купівля та продаж з використанням маржі Коли відбувається купівля інструменту з використанням маржі, то обов'язково мається на увазі подальший продаж усього купленого. Адже для того, щоб віддати позиковий капітал, людині необхідно закрити операцію, тобто продати все те, що він купив раніше. Бажано, щоб у момент продажу інструменту, його ринкова вартість була б вище, ніж в момент покупки. Точно така ж ситуація в тому випадку, якщо трейдер спочатку займає певний обсяг торгового інструменту, продає його, а за тим, коли ціна на інструмент опуститься, то купує і повертає його. Коли позиція відкрита, то спекулянт формально має повернути кошти, які він використовував для відкриття операції. Закриття позиції дозволяє повернути позиковий капітал і отримати фінансовий результат. Для чого ДЦ надають можливість своїм клієнтам працювати з кредитним плечем? По-перше, більшість спекулянтів не змогли б здійснювати операції, так як не мають достатнього обсягу власних коштів для придбання торгового інструменту. По-друге, маржинальна торгівля так само часто є конкурентною перевагою. Багато трейдери звертають увагу на те, яка саме з компаній може дозволити їм працювати з великими значеннями плеча. По-третє, ДЦ отримує додатковий прибуток за кредитування спекулянта. Так званий своп і є плата за використання позикових коштів. Ще однією перевагою для ДЦ можна назвати збільшення обсягу угод трейдера, можливе при значній величині плеча. Ризики маржинальної торгівлі Margin call (вимога про маржі) є рівнем, обумовленим заздалегідь з боку ДЦ, при досягненні якого ринковою ціною, всі відкриті угоди примусово закриваються. Наприклад, компанія може визначити рівень маржин-колл дорівнює 30% від застави. Таким чином, якщо заставу по позиціях склав 150 USD, то угоди будуть закриватися самою компанією, як тільки коштів на рахунку залишиться менше 45 USD. Маржин-колл настає, як правило, при невдалому збігу обставин в торгівлі, коли спекулянт використав великий лот в роботі. Щоб уникнути подібних ситуацій людині буде необхідно вчитися раціональному використанню капіталу. Як правило, маржин-колл демонструє трейдеру його неспроможність у біржовій торгівлі на даний момент. Звичайно, ризики маржинальної торгівлі вища, ніж ризики роботи тільки зі своїм капіталом. У той же час, трейдери, що використовують можливості маржинального трейдингу, можуть заробити значно більше за своїх колег, не вдаються до застосування кредитного плеча.
1 2 3 4 5 Категорія: Форекс \| Додав: 24.07.2016
Переглядів: 477 \| Рейтинг: 0.0/0